Vysoká inflácia znehodnocuje naše úspory a náklady na život zdraželi. Jej medziročná hodnota vo februári vzrástla na 9 %, v januári bola 8-percentná. Slováci by ju mohli eliminovať vhodným investovaním. Otázka však znie, ako?

Podielové fondy patria medzi obľúbené investičné nástroje Slovákov a získavajú čoraz viac na popularite, hovorí ekonomická analytička Eva Sadovská

„V podstate aktíva predstavujú až 9,5 miliardy eur na Slovensku a je to 3,3-násobne viac, než pred 10 rokmi. Vidíme, že ich objemy raketovo stúpajú nahor. Čo sa týka výnosov, závisia od typu daného podielového fondu. Najväčšie výnosy majú akciové podielové (investičné) fondy. Pričom trojročný priemerný výnos bol aktuálne evidovaný na úrovni približne 11,4 %. Potom majú relatívne dobrý výnos aj fondy alternatívnych investícií. Tu je výnos na úrovní 10,8 %. Stále sa bavíme o zhruba 3-ročnom priemernom zhodnotení,“ vysvetľovala v Ranných novinách TV JOJ.

Nasledujú realitné fondy s priemerným výnosom 2,95 %. Ale aj tu treba rozlišovať, hovorí odborníčka.

„Nie je realitný fond ako realitný fond. Máme realitné fondy pre kvalifikovaných investorov, tie sú s výnosom oveľa vyšším. Dokonca môžu dosahovať viac ako 8 %. Majú väčšiu flexibilitu u správcu tohto fondu a umožňujú dosahovať lepšie výnosy. Potom sú realitné fondy pre retailových, teda pre bežnejších klientov. V tomto prípade sú výnosy o niečo nižšie – zhruba okolo 3 %,“ uviedla.

Nižšie výnosy dosahujú v súčasnosti zmiešané fondy s priemerným trojročný výnosom 2,64 %. V strate boli napríklad dlhopisové fondy.

Výnosy podielových fondov na Slovensku

• Najvyššie trojročné zhodnotenie dosiahli k 1. aprílu 2022 akciové fondy, ide o úroveň 11,42 %
• druhá najsilnejšie boli fondy alternatívnych investícií s úrovňou 10,82
• stratu vykázali iba dlhopisové fondy (-0,79 %)
• zdroj: Slovenská asociácia správcovských spoločností (SASS)

Boj s infláciou

Marcová inflácia sa pohybovala nad 9 %. Sadovská v tejto súvislosti vysvetľovala, ako by ju mohli investičné fondy predčiť. Pripomína, že podielové investičné fondy sú nástrojom dlhodobého investovania a treba sa na ne pozerať s dlhodobého hľadiska.

„Aj preto sme hovorili o trojročných výnosoch a trojročnom období. Nemá zmysel pozerať sa na to pozerať na kvartálnej či ročnej báze. Aj keď takýto údaj je zaujímavý. Ak sa pozrieme, aké boli výnosy za trojročné obdobie – ale je to priemerný ročný výnos – tak vidíme, že viaceré typy fondov vyhrali boj s infláciou,“ konštatuje.

V posledných piatich rokoch bola inflácia na úrovni v priemere 1,3 až 3,2 % a tak väčšina podielových fondov spoľahlivo dokázala infláciu prekonať.

„Ale neplatí to napríklad pre bežné účty alebo vklady, kde Slováci doslova ,sušia’ prehnane veľa peňazí. Je to v podstate zbytočné. Mali by sme mať finančnú rezervu. Ale akonáhle ju na bežných účtoch a vkladoch prekročíme, vtedy by sme mali dobre investovať,“ radí odborníčka.

Tvorba finančnej rezervy

Napríklad nasporených 1000 eur skôr spadá pod finančnú rezervu. Ale mala by byť vo výške trojmesačných výdavkov. Ideálne je mať vo finančnej rezerve hodnotu výdavkov šiestich mesiacov.

„Takže 1000 eur nie je až taká veľká suma. Mali by sme ju mať ako finančnú rezervu ale mali by sme k nej niečo pridať. Môže sa stať, že prídeme o prácu, môžeme dostať zdravotné ťažkosti alebo prídeme o príjem. Finančné prostriedky budeme potom potrebovať. Ak ich však máme navyše, určite ich netreba držať na účtoch zbytočne,“ zdôraznila Sadovská.

Poznamenala, že účty sú momentálne úročné nulou, termínované vklady zhruba jedným percentom. „A ak si to aktuálne porovnáme s 10-percentnou infláciou, tak by nás to mohlo nakopnúť aspoň začať sa zamýšľať nad investovaním,“ podotkla.

Akí sú Slováci investori? Príliš si v investovaní neveríme, Ukazuje to aj index investičnej gramotnosti.

„Hovorí o tom, že 60 % Slovákov si v otázkach investícií jednoducho neverí. Nevedia, čo so svojimi financiami a ako s nimi nakladať. Na poli investícií nemajú zodpovedané otázky. Ak by sme sa vo finančnom vnímaní a gramotnosti zlepšili, tak by nám to mohlo v budúcnosti uľahčiť život a mohli by sme lepšie zhodnocovať svoje finančné prostriedky,“ uzavrela Sadovská.

Slováci pri investovaní (agentúra Ipsos)

• viac ako 60 % Slovákov v prieskume uviedlo, že nedôveruje svojim znalostiam na poli investícií. Svojim financiám nerozumie a netuší, ako s nimi správne narábať
• nemáme jasno v rozpoznávaní rozdielov medzi investovaním a sporením
• Slováci ako klienti bánk priznali v prieskume, že majú problémy s rátaním percent či so zloženým úročením

Zdroj: https://www.aktuality.sk